Disclaimer: Le informazioni contenute in questo articolo sono fornite esclusivamente a scopo informativo e non costituiscono consigli finanziari, di investimento o di altro tipo. Gli investimenti in Borsa e in Penny Stock come Crown LNG Holdings comportano rischi elevati, inclusa la perdita del capitale investito.
Crown LNG Holdings Ltd è un'azienda emergente nel settore energetico, specializzata in soluzioni infrastrutturali offshore per terminali di gas naturale liquefatto (LNG), progettati per resistere a condizioni climatiche avverse.
La Società si distingue per la sua capacità di fornire approvvigionamenti stabili e costanti di LNG durante tutto l'anno, in mercati difficili o scarsamente serviti. Copre, infatti, due fasi chiave della filiera LNG: la liquefazione (trasformazione del gas naturale in LNG) e la rigassificazione (conversione del LNG di nuovo in gas), assicurando così una copertura completa del ciclo.
Qual è la situazione del gas in Europa
Attualmente, la quantità di gas russo che arriva in Europa si è drasticamente ridotta rispetto ai livelli pre-conflitto (invasione dell'Ucraina nel 2022) che vedevano circa il 40% del gas naturale consumato in Europa provenire dalla Russia.
Dal 2023, le forniture sono calate ulteriormente, con molti Paesi Europei che hanno cercato alternative riducendo la dipendenza dal gas russo.
Se l'Ucraina non estenderà l'accordo di transito per i flussi di gas con la Russia dopo la scadenza di dicembre 2024, ci potrebbero essere due scenari:
a) interruzione delle forniture: la Russia interromperà le esportazioni di gas verso l'Europa, aggravando la crisi energetica nel continente.
b) aumento dei prezzi: un'interruzione significativa delle forniture potrebbe far lievitare i prezzi del gas in Europa, già vulnerabile a fluttuazioni di mercato.
Occhio al gas naturale liquefatto
Ecco che il gas naturale liquefatto (LNG) potrebbe giocare un ruolo cruciale nei prossimi anni. I motivi sono legati a fattori energetici, economici e ambientali, di seguito ne elenco alcuni.
Transizione verso energie più pulite: con la crescente pressione per ridurre le emissioni di CO2 e combattere i cambiamenti climatici, molti Paesi stanno cercando alternative più pulite rispetto ai combustibili fossili tradizionali come il carbone e il petrolio. Il gas naturale, che produce circa il 50-60% di emissioni di CO2 in meno rispetto al carbone, è visto come un combustibile di transizione verso un futuro a basse emissioni di carbonio. LNG offre un'opzione più pulita, consentendo una transizione verso energie rinnovabili come il solare e l'eolico, che sono ancora soggette a sfide di intermittenza.
Sicurezza energetica: LNG può essere trasportato in tutto il mondo via mare ed offre una maggiore flessibilità rispetto al gas trasportato via gasdotti.
Aumento della domanda globale: la domanda di gas naturale, e in particolare di LNG, è in forte crescita in molti mercati emergenti come Cina, India e Paesi del Sud-Est asiatico. Questi Paesi hanno visto un aumento della richiesta di energia a causa della crescita economica e industriale, e LNG rappresenta una fonte energetica affidabile a costi competitivi. Inoltre, la costruzione di infrastrutture per LNG in molti di questi mercati sta accelerando, contribuendo a sostenere la domanda.
Adattabilità e flessibilità: LNG può essere utilizzato per produrre energia elettrica, alimentare impianti industriali e persino come combustibile per il trasporto marittimo, una soluzione che sta guadagnando popolarità per ridurre le emissioni del settore shipping. Questo rende LNG estremamente versatile e adatto a vari settori.
Riduzione delle emissioni di metano: il gas naturale liquefatto, rispetto alla sua forma compressa, riduce le perdite di metano durante il trasporto e lo stoccaggio, rendendolo una scelta più sostenibile per la gestione delle emissioni di gas serra.
Perché Investire in Crown LNG?
Con il gas naturale sempre più riconosciuto come un combustibile di transizione fondamentale verso un futuro a basse emissioni di carbonio, aziende come Crown LNG, che offrono soluzioni innovative per l'infrastruttura LNG, sono ben posizionate per trarre vantaggio dall'aumento della domanda.
La sua esperienza nelle installazioni offshore, inoltre, la rende ideale per le zone dove gli impianti a terra non sono possibili.
L'azienda sta portando avanti progetti chiave, come il terminale di Kakinada in India e il progetto di Grangemouth in Scozia, entrambi destinati a mercati con alta domanda e capaci di garantire una crescita a lungo termine.
Crown LNG ha recentemente completato la fusione con Catcha Investment Corp ed è quotata al NASDAQ con il ticker CGBS.
Prestazioni Finanziarie
L'azienda ha registrato una perdita netta di 10,01 milioni di dollari nel primo semestre del 2024, non ha riportato entrate né nel 2023 né tantomeno nella prima metà del 2024 principalmente perché si trova ancora in una fase di sviluppo pre-reddituale.
Crown LNG, che sta costruendo infrastrutture per terminali LNG offshore (le quali richiedono investimenti iniziali ingenti e lunghi tempi di realizzazione prima di poter generare flussi di cassa) non ha ancora avviato operazioni commerciali su larga scala.
Questa mancanza di entrate è tipica delle aziende dove i ricavi iniziano a essere generati solo una volta che le infrastrutture diventano operative. I progetti di Crown LNG sono ancora in fase di preparazione, con decisioni finali sugli investimenti (final investment decisions) che devono ancora essere raggiunte per diverse iniziative chiave.
La Società ha comunque di recente focalizzato i suoi sforzi su fusioni e acquisizioni strategiche e sull'attrazione di investitori al fine di raccogliere il capitale necessario per completare questi grandi progetti, il che spiega ulteriormente l'assenza di ricavi diretti nel breve termine.
Attualmente presenta un prezzo per azione molto basso, attorno a 0,29 dollari. Inoltre, la sua capitalizzazione di mercato, circa 20 milioni di dollari, è relativamente modesta, un altro indicatore che si tratta di un penny stock.
Gli investitori più ottimisti possono tener presente il suo potenziale di crescita a lungo termine, considerando che le perdite prima menzionate sono tipiche delle aziende che stanno investendo in grandi progetti come i terminali LNG.
Prospettive di Crescita e rischi
La pipeline di Crown LNG include, come già detto, progetti significativi in India, nel Regno Unito e in Canada. Man mano che questi progetti raggiungeranno la fase finale e diventeranno operativi, l'azienda prevede di generare flussi di reddito consistenti.
Inoltre, i suoi piani per espandersi in progetti legati all'idrogeno verde e all'ammoniaca la posizionano favorevolmente nel panorama della transizione energetica globale.
Il prezzo delle azioni riflettono un’elevata volatilità, avendo oscillato tra 0,255 e 6,91 dollari nell'ultimo anno. I dati finanziari dell'azienda indicano perdite in corso, il che potrebbe rappresentare un alto rischio per gli investitori a breve termine. C’è anche da dire che i progetti LNG sono fortemente regolamentati, e ritardi o cambiamenti nelle politiche energetiche nei mercati target (come India o Regno Unito) potrebbero impattare la crescita dell'azienda.
In ultimo, la concorrenza nel settore LNG è in aumento, e nuove tecnologie o concorrenti potrebbero sfidare la posizione di mercato di Crown.
Crown LNG ha recentemente ricevuto una notifica dal Nasdaq riguardante la sua performance azionaria, segnalando rischi potenziali di delisting se il prezzo delle azioni dovesse rimanere basso.
Conclusioni
In sintesi, LNG è destinato a diventare sempre più importante nei prossimi anni grazie alla sua capacità di supportare la transizione energetica, migliorare la sicurezza energetica globale e rispondere alla crescente domanda di energia pulita in mercati chiave.
Investire in Crown LNG Holdings vuol dire essere favorevoli al rischio (anche perdere tutto il capitale investito), ma anche avere l'opportunità di partecipare a un settore in rapida crescita che, in caso di sopravvivenza, garantirà approvvigionamento e sicurezza energetica globale.
Per quanto esposto in precedenza, gli investitori devono essere consapevoli che trattasi di un titolo per i meno temerari, considerate le perdite attuali e la volatilità del titolo.
L’investimento in Crown LNG, quindi, è senz'altro ad altissimo rischio, ma come accade in questi casi con un potenziale di ritorno a doppia cifra: se l'azienda avrà successo nel lungo periodo dipenderà certamente dalla capacità di realizzare i progetti chiave e superare le sfide regolatorie dei prossimi mesi.
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